V mnogih objavah in analizah lahko zasledite, da izpostavim frazo risk management strategijo. Gre za frazo, ki je v vsakem finančnem, pa tudi kripto trgovanju nadvse pomembna. Ker sem iz vaše strani prejel kar nekaj vprašanj o risk management strategije, sem pripravil nekoliko bolj podroben prispevek o “orodju”, ki vam bo pomagal optimizirati vaše trgovanje, predvsem pa bo pomagal odpraviti nepotrebne izgube.
Naj že na samem začetku jasno zapišem, da nobena strategija žal ni 100% učinkovita, zagotovo pa vam bo pomagala optimizirati trgovanje, kot že omenjeno.
Odsotnost risk management strategije, kot eden ključnih dejavnikov nepotrebnega tveganja in trgovalnih izgub
Stanje se sicer popravlja, a še vedno sem negativno presenečen, koliko trgovalcev nima, ali ne uporablja risk management strategije, kar je eden ključnih razlogov, da toliko trgovalcev trguje z izgubo, ali konča s kapitulacijo. Risk management strategija bi morala biti ena prvih strategij, ki jo trgovalec, preden se loti aktivnega trgovanja, postavi in jo uporablja. To velja tudi za tiste uporabnike, ki kripto zgolj HODLate. Časi, ko smo vložili denar v izbrane kovance in čakali na rekordne odboje so žal mimo in temu primerno je potrebno prilagoditi tudi svojo strategijo. Trgovanje brez ustrezne risk management strategije je zgolj igranje na srečo, z izjemno visokim tveganjem.
Zakaj sploh imeti izdelano risk management strategijo?
- – Zmanjšamo nepotrebne izgube
- – Zaščita pred hitrimi in nepričakovanimi spremembami trenda
- – Optimizacija trgovanja
- – Skrb in zaščita glavnice oziroma vloženega proračuna
Ključna stebra risk management strategije
Vsaka risk management strategija je v osnovi sestavljena iz dveh stebrov:
- Risk capital (koliko kapitala ste pripravljeni vložiti v kripto in vas to ne bi eksistenčno ogrozilo, v primeru izgube likvidacije oziroma kapitulacije)
- Risk per trade (kakšen znesek ste pripravljeni vložiti in tvegati, glede na posamezni trgovalni niz)
Kdaj postavimo risk management strategijo?
Risk management strategijo vedno postavimo pred trgovanjem in pred samim vlaganjem. Risk management strategija je del celovite trgovalne strategije. Pri postavitvi pa je pomembno, da smo popolnoma odkriti sami do sebe, da smo realni, ne pretiravamo, nastopimo zrelo in odgovorno. Navadno velik del ljudi, preden prične trgovati, išče primarno informacije o kovancih, s pomočjo katerih bi hitro obogateli, ali vsaj veliko zaslužili, a to je huda napaka. Vlaganje in trgovanje zahtevata celovit in zrel pristop, kar vključuje tudi zavedanje o velikem tveganju.
V kolikor risk management strategije nimate, je skrajni čas, da se odkrito pogovorite s seboj, razmislite o tveganjih, kaj to pomeni za vaš osebni in družinski proračun in kakšen je realno tisti znesek, katerega bi lahko vložili, brez da bi vas le ta eksistenčno ogrozil. Preden torej pričnete razmišljati o velikih dobičkih, najprej razmislite o velikih nepotrebnih izgubah in kako jih preprečiti.
1. steber – Risk capital
Vsako trgovanje in investiranje je povezano z določenim vložkom. Žal pa mnogo ljudi zaslepijo informacije in zgodbe o bajnih zaslužkih nekaterih. Posledično žal vložijo zneske, ki si jih nikakor ne morejo privoščiti izgubiti, ali celo najemajo različna finančna posojila, ki jih nato vložijo v izbrane kriptovalute. Želim, da razumete, da je takšno početje izjemno tvegano in v veliki meri neodgovorno. Svetujem vam, da vlagate zgolj tisti kapital, ki vam ostane npr. od plače, ali zgolj del prihrankov. Nedavno sem pisal tudi o globalni zadolženosti oziroma dolžniški krizi, ki je na zgodovinsko visoki in alarmantni ravni. Prav tako sem izpostavil, da je več skoraj 50% trgovalcev (globalno) za vlaganje v kriptovalute, najelo posojilo, kar je zaskrbljujoče. To namreč kaže, da ljudje tega kapitala v resnici nimajo, na to posojilo so vezane obveznosti do posojilodajalca, kot tudi obresti. Poznam kar nekaj trgovalcev, ki so končali v likvidaciji in se posledično znašli v hudih težavah, saj banka vedno zahteva vračilo posojila, skupaj z obrestmi, ki pa nezadržno rastejo. Za izgube ljudi jim je popolnoma vseeno. Vsekakor bodite izjemno previdni, v kolikor nameravate jemati posojilo za tovrstne investicije, predvsem predhodno dobro razmislite in naredite načrt, kako boste krili posojilo, v primeru izgube.
Investirajte torej kapital, ki vas ne bo ogrozil, ali ga ne potrebujete kratkoročno. Svetujem, da tudi ne vložite vse na enkrat, ampak se poslužujete DCA metode (Dollar Cost Averaging) kar pomeni, da znesek razdelite na več enakih delov, nato pa tedensko, ali mesečno, dokupujete ob večjih korekcijah (vsaj 10% padec). Izkoristek vložka bo tako bolj optimalen.
Preden opravite prvo investicijo, raziščite trg, analizirajte kovance, v katere nameravate vložiti.
2. steber – Risk per trade
- – s kakšnim zneskom nameravamo vstopiti
- – pri kakšni vrednosti nameravamo vstopiti
- – na kateri točki strategija ni več veljavna in bomo izstopili
Kakšen znesek nameravate investirati v posamezno trgovanje, je odvisno od vas. Pomembno je, da si zapomnite, da vstopamo, ko so vrednosti izbranega kovanca nizko! Ne podležite FOMO in ne hitite z vstopanjem v strahu, da boste zamudili določeno vrednost. Iz vidika risk management strategije pa je še mnogo bolj pomembno, na kateri točki bo naša trgovalna strategija postala neveljavna in bomo izstopili. Navadno velja, da strategija postane neveljavna, ko kovanec izgubi najbližji oziroma aktualni support, kar pomeni, da bo vrednost kovanca najverjetneje nadaljevala s padanjem. Takrat izstopimo iz trgovalnega niza, kar pomeni, da postavimo in uporabimo stop loss pozicijo. Stop loss pozicija je pravzaprav programsko orodje, ki ga ponujajo menjalnice, s katerim določimo izbrano vrednost, pod katero kovanec ne sme pasti oziroma gre za vrednost, pri kateri menjalnica samodejno proda kovanec (v celoti ali zgolj določen odstotek) in nas tako zaščiti pred nepotrebnimi izgubami, ko kovanec prične padati. Več o stop loss poziciji si lahko preberete v naslednjem prispevku.
Poglejmo si praktični primer:
(BTC/USD) BTC se trenutno nahaja pri vrednosti $16.500. Pri tej vrednosti se odločimo za vstop in kupimo BTC za $1000. Ker razmere na trgu niso najboljše in prevladuje bearish sentiment, bomo stop loss pozicijo postavili nekoliko bolj konservativno oziroma bližje vstopni poziciji, ki je $16.500.
Da bi določili stop loss pozicijo, najprej določimo ključno in najbližjo support linijo za BTC, ki se v tem trenutku nahaja pri vrednosti $15.500. Support linije so območja, kjer najpogosteje prihaja do odbojev in re-testov. Stop loss pozicijo navadno postavimo nekoliko nižje od support linije in ne ravno na support linijo, saj lahko na njej pride do odboja. Stop loss pozicijo se tako nastavi cca. 2% pod support linijo. Princip velja tako za dolge, kot kratke pozicije trgovanja, le da pri kratkih pozicijah stop loss postavljamo nad resistance linijo.
Nato v orodju za analize kliknemo opcijo LONG POSITION oz. SHORT POSITION, če trgujemo na kratkih pozicijah. Sledi klik z miško na točko, kjer se kovanec trenutno nahaja in prikaže se nam orodje, vidno na spodnjem grafu.
Z miško nato potegnemo rdeči del neakj pod support linijo, kot smo rekli npr. 2% pod support linijo in tako dobimo vrednost, pri kateri bomo postavili stop loss. Prav tako z miško potegnemo zeleni del do prve resistance linije (lahko tudi višje, v kolikor so razmere na trgu ugodne) in določimo točko, kjer si bomo izplačali del dobička (target linija). Pri tem je pomembno predvsem razmere oziroma risk reward razmerje, ki mora biti vsaj 1,5 oziroma vsaj 2,0. V kolikor je risk reward razmerje slabše, v trgovanje ne vstopamo. Kot lahko vidimo na zgornjem grafu, gre v tem primeru za razmerje 3,05, kar je zelo dobro razmerje. Povedano preprosto, risk reward razmerje nam pokaže, kakšna bo potencialna nagrada (donos) za vsak vložen Dollar. Podatke vnesemo v trgovalno orodje naše menjalnice.
V kolikor se razmere poslabšajo in BTC začne padati, bo sistem samodejno prodal BTC (ali le del BTC), ko bo vrednost dosegla območje $15.500 – 2%. Da, v tem primeru bi izgubili 2%, a je to veliko bolje, kot če bi izgubili npr. 10% ali 20%, za kolikor bi BTC lahko padel. Tako optimiziramo izgube in se izognemo nepotrebnim izgubam. Takšna postavitev stop loss pozicije je primerna za dnevno, tedensko in mesečno trgovanje, ni pa primerna za t.i. scalping, kjer stop loss pozicije navadno postavimo še nekoliko bolj konservativno.
Kako ravnamo v primeru HODL strategije?
V primeru, da ne trgujete aktivno in se primarno poslužujete HODLanja, veljajo v osnovi enaki principi. Edina razlika je v postavitvi stop loss pozicije, katero postavite nekoliko globje, torej ne tako konservativno, najbolje 2%-5% pod makro support linijo oziroma npr. 15% do 20% pod vstopno točko. Odvisno od tega, koliko ste pripravljeni tvegati (Risk capital in Risk per trade). V kolikor bi stop loss postavili pod prvo oziroma aktualno support linijo, kar pomeni npr. zgolj dobrih 5% do 8% pod vstopno točko, bi vas lahko prehitro vrglo iz trgovanja. Vsi ostali principi risk management strategije so enaki. Upoštevajte torej trgovalni interval (dnevni, tedenski, mesečni, HODL) in risk per trade.
Pravila in cilji izplačevanja dobičkov znotraj risk management strategije
Nikoli ne tvegajte preveč, bodite dosledni in imejte realna pričakovanja
Zelo pomembno pri postavitvi risk management strategije je tudi to, da nikoli ne tvegate brezglavo, kar pomeni, da se izogibajte pretiranega trgovanja z vzvodi (leverage trading). Če že trgujete z vzvodi, trgujte premišljeno in z minimalnim tveganjem.
Prav tako je ključno, da se svoje risk management strategije dosledno držite. Biti morate disciplinirani! Strategija je koristna le toliko, kolikor jo dosledno izvajate. Prav tako imejte nadzor nad sabo, kdaj odnehati. V kolikor trgujete večkrat dnevno in se vam posamezna trgovanja ne odvijejo po planu, odnehajte. Počakajte in bodite potrpežljivi, predvsem pa imejte realna pričakovanja, kaj lahko pričakujete od trgovanja in vlaganja in kakšne dobičke lahko pričakujete. Ni pomembno, s kakšnimi dobički se je pohvalil vaš sosed, pomembno je, da sami ustvarjate dobičke, četudi so minimalni. Zgodilo se bo, da boste tudi zgrešili, a bolj kot to je pomembno, da večkrat zadenete. V trgovanju so najbolj nagrajeni trgovalci, ki:
- trgujejo z glavo
- zmerno tvegajo
- imajo izdelano trgovalno strategijo
- imajo izdelano risk management strategijo, katere se dosledno držijo
- redno pobirajo dobičke
- kupujejo, ko je cena nizko in prodajajo, ko je cena visoko
- so disciplinirani
V kolikor imate svojo risk management strategijo katera deluje, jo ne menjajte. Dosledno se je držite. Po potrebi strategijo prilagodite glede na razmere na trgu.
Zapis je informativne narave in ne predstavlja finančnega nasveta!
