Psihologija tržnega dogajanja na kripto trgu

In tukaj pridemo do prve karakteristike, na katero morate, kot mali investitor, biti pozorni – potrpežljivost. Prav pomanjkanje potrpežljivosti je eden ključnih razlogov, da mnogo malih kupcev konča v izgubi. Vsi poznamo čudovite zgodbe zgodnjih investitorjev v BTC, kako so vložili nekaj USD ali EUR in v kratkem času obogateli. Vse drži, a razumeti je potrebno, da je takšnih srečnežev zelo malo in da so te časi žal mimo, kljub temu pa velik del novih trgovalcev večino časa namenja iskanju “čudežni” potencialnih shitcoinov, ki bodo morda eksplodirali in prinesli pravo bogastvo. Čeprav se to občasno še zgodi, so takšni primeri izredno redki in takšen pristop k trgovanju se skoraj zagotovo ne obnese. Omenil sem, da je trg danes drugačen, mnogo bolj zahteven, zato se je za trgovanje potrebno pripraviti. Dejstvo pa je, da retail trgovalci ne izgubljajo zaradi korekcij, ampak predvsem zaradi nepotrpežljivosti, saj kupujejo ko trg raste, čemur sledi hitra in velika korekcija, znotraj katere v strahu pred izgubo kapitala, prodajo, ko je cena nižja od vstopne. Tako poskusijo enkrat ali dvakrat in ker po nekaj mesecih na računu ni vidnega in želenega zaslužka, razočarano odidejo iz trga. No, roko na srce, poleg nepotrpežljivosti, je tu še en dejavnik, ki botruje k razočaranju, na katerega večkrat opozarjam, to je redno izplačevanje dobičkov, kar večina trgovalcev ne počne, pa bi morala, še posebno, če primarno trgujejo z altcoini. Neizkušeni trgovalci vse prevečkrat trgujejo v prepričanju, da bodo pokupili nekaj potencialnih altcoinov in ti bodo rekordno zrasli. Žal temu največkrat ni tako. Zato dobronamerni nasvet, če trgujete z altcoini in jih ne HODLate, kar pomeni, da jih ne nameravate držati vsaj 2-5 let, potem je izplačevanje dobičkov nujno. Z izplačanimi dobički lahko dokupujete kovance ob korekcijah in kot vidite, teh ne manjka.

Ključna cilja pametnega kapitala – iztisk malega kupca in tržna dominanca z redistribucijo BTC v svoje roke

V uvodnih vrsticah sem zastavil vprašanje, zakaj pametni kapital vztrajno akumulira (kupuje) BTC in še nekatere kovance, kljub nestabilnim razmeram na trgu. Odgovor je preprost, priča pa smo mu že bili v pol pretekli zgodovini. Cilj velikih vlagateljev je tržna dominanca, podobno kot jo imajo sedaj banke, ki srbijo, da so njeni lastniki vedno bolj premožni, bančni komitenti pa vse bolj zadolženi. Veliki investitorji so na kripto trg vstopili še pred kratkim, mnogi bodo rekli, da prepozno, a dejstvo je, da trg še ni bil zrel, so pa mali kupci v tem času pokupili zajetno število BTC kovancev. Ker je število BTC kovancev znano in omejeno, želi pametni kapital poskrbeti za kar najbolj optimalno akumulacijo le teh. Seveda si ob tem ne želi kapitala, vsaj v večjem delu ne, deliti z retail kupci, ampak želi dominirati. Zato prihaja do iztiskov malega kupca. Če mislite, da je to nekaj novega, ali da temu ni tako, lahko pogledamo v pol preteklo zgodovino, v ZDA, v čas neposredno po 2. svet. vojni. Zaradi alarmantno nizkih zalog zlata in rekordnemu padcu USD, je takratna ameriška administracija sprejela interventni zakon, ki je nalagal vsem državljankam in državljanom, da nemudoma državi predajo vso zlato, katerega imajo v lasti in s tem pomagajo državi ponovno vzpostaviti močan USD. Kdor se temu zakonu ne bi podredil, ga je čakala tudi zaporna kazen. Zakon je veljal za vse državljanke in državljane, ne pa tudi za nekatere lastnike bank in korporacij. Tako je politika legalizirala krajo lastnega naroda, ki je bil tako ob svoje družinske prihranke.

Nekaj podobnega se dogaja tudi sedaj, le da na nekoliko drugačen način, najpogosteje v obliki nerazumljivih zakonov, ki drastično regulirajo kriptovalute, ali pa jih celo prepovedujejo. No, za enkrat to poteka od države do države ločeno, a bojim se, da bomo kmalu dobili enoten zakon na nivoju EU. Počakajmo. Naj ponovim, za vsem skupaj stoji močan kapitalski krog, ki na ta način potihoma prevzema dominanco na kripto trgu.

Dolgočasen trg je zanimiv za vstop velikih institucij

Tako pridemo do še ene psihološke karakteristike trga, ki odvrača malega kupca, privablja pa veliki kapital, to je “dolgočasen” trg. Institucije se ne zanimajo za preveč volatilen in dinamičen trg, nad katerim nimajo vsaj nekaj nadzora. Če je malemu kupcu všeč, da vstopi z npr. $5.000 vložka in po mesecu ali dveh potegne ven $10.000, to ni najbolj zanimivo za investicijski kapital, kar že ime pove – investicijski. Investicijski kapital išče dolgoročne in trajne donose, saj tak kapital nato reinvestira, medtem, ko retail kapital te zaslužke večinoma hitro potroši za splošno potrošnjo (položnice, potovanja, avtomobili…). Tukaj pridemo do zanimivega paradoksa, čemur smo priča prav v teh mesecih, ko trg kar noče in noče ponuditi občutnejših donosov. Kot omenjeno, je tak trg zanimiv za investicijski kapital, ki počasi kupuje in vstopa. Paradoks pa je v tem, da bo prav ta kapital pognal trg, na določeni točki, proti novemu vrhu. Zato bodo najvztrajnejši in strateško močni trgovalci (retail), najbolj nagrajeni. Ključ je v potrpežljivosti.

Morda imate čustva do kriptovalut in kripto trga, a trg do vas ne goji nobenih čustev

Zavedati se morate, da je trgu in investicijskemu kapitalu popolnoma vseeno za vas, vaše prihranke, želje, cilje. Trg ima svoj interes, investicijski kapital svojega in oba sta zelo egoistična. Zato je ključno, da svojo investicijo zavarujete. V tehničnem smislu s stop loss funkcijo, katero postavite glede na trgovalno strategijo. Tako se lahko npr. vprašate, koliko ste pripravljeni tvegati/izgubiti, glede na vloženo glavnico. Je to 5%, morda 10% ali 20%? Zavedam se, da nobena izguba ni prijetna, a bolje izgubiti 5%, kot 70%. V kolikor je vaš trgovalni interval večji oziroma daljši, npr. nekaj mesecev, potem lahko razmišljate o nekaj večjem razponu SL funkcije, povprečno med 10-15%. V kolikor boste postavili stop loss previsoko, npr.2% od aktualne vrednosti, potem vas bo zelo hitro vrglo iz trgovanja, saj so takšni intervali zelo pogosti. SLfunkcija je ključna še posebno, če trgujete z altcoini, kjer so nihanja bolj izrazita kot pri BTC.

Še enkrat pa ponavljam, izplačujte si dobičke – redno. Ne bojte se, da vam bo cena pobegnila, bodite potrpežljivi. Cena slej kot prej pade, kapitala pa nimate neomejeno, zato je risk management ključna in prioritetna aktivnost. Prav tako naj vas ne zaslepijo razno razne bullish objave Youtube “vplivnežev”, ki zelo radi “pumpajo” kovance, ki jih tudi sami držijo, ali pa so zato plačani. Po drugi strani se ne prestrašite, ko slišite novice ali informacije o skorajšnjem rekordnem sesutju trga, ampak zaupajte svoji strategiji, zavarujte se z uporabo stop loss funkcije in še enkrat, pripravite izplačane dobičke, s katerimi boste dokupili kovance, ko nastopi korekcija. Zapomnite pa si nepisano trgovalno pravilo – ko tudi zadnji bullish navdušenec svoj pogled na trg spremeni v bearish, takrat je odličen čas za nakup, saj je dno navadno zelo blizu, ali pa celo že doseženo.

Stanje na trgu ni rožnato, a je psihološka slika bistveno bolj kritična, kot tehnična

Ne, kljub aktualnim dogodkom in stanju, še vedno nismo v bear marketu, vsekakor pa smo v bearish trendu in hodimo zelo po robu. A drznil si bom zapisati, da gre za stanje, v katerega nas sistem načrtno vodi – manipulacija. Da smo še vedno v bull marketu, dokazuje spodnji graf, kjer je jasno razvidno, da BTC na 1W intervalu tvori higher low, higher high linijo, kar je značilno za bull market. Seveda se to lahko kaj hitro spremeni, predvsem po zaslugi psiholoških učinkov na trg (FUD novice, geopolitični dogodki itn.), a dokler se trg giblje nad $37.000 in dokler je spodnja meja nad cca.$29.000, kar je bilo dno prvega velikega vala, toliko časa ostajam bullish, a z veliko mero pazljivosti.