Bitcoin (BTC) se že lep čas nahaja v ekstremno ozkem konsolidacijskem pasu, v kakršnem je bil nazadnje avgusta 2020, čemur je sledil velik odboj in naskok na ATH. Danes se BTC nahaja v podobni situaciji, a to ne pomeni nujno, da nas kmalu čaka velik odboj. Vsekakor je možno, a današnje razmere so precej drugačne kot tiste iz leta 2020, zato je stanje mnogo bolj negotovo. Na podlagi aktualnega stanja in indikatorjev lahko s precej visoko stopnjo zanesljivosti zapišem le, da nas kmalu čaka precejšnja sprememba trenda in pestro dogajanje. Kdaj natanko žal ne ve nihče, najverjetneje pa nekje v obdobju 1-4 tednov, saj je analiza opravljena na 1W intervalu.
Enostavno bo potrebno počakati, a ne pozabite, dlje kot traja konsolidacija, bolj in dlje kot Bollinger Bands indikator stiska pasova, večja je sprememba trenda. Poglejmo si, kaj kažejo indikatorji in on-chain podatki.
Makro down-trend linija ponovno na preizkušnji
Funding rates znova v negativni fazi
Kadar želimo dobiti nekaj več vpogleda v dogajanje na menjalnicah, kar nam pogosto pokaže precej dobro sliko aktivnosti kitov in velikega kapitala, uporabimo on-chain analizo, ki je namenjena analizi dogajanja na blockchainu. Indikator na katerega sem pozoren, je t.i. Funding rates na menjalnicah, saj le ta služi kot dober pokazatelj sentimenta na Futures marketu.
Kot omenjeno, indikator nakazuje ponoven prehod v negativno fazo, kar kaže tudi na zelo nizko zanimanje oziroma povpraševanje po BTC na Futures marketih. Glede na to menim, da bomo BTC nekaj časa še spremljali v fazi konsolidacije, a potrebno bo biti pozoren na morebiten prehod indikatorja v ekstremno negativno fazo, saj bi to nakazovalo na možnost obrata trenda in likvidacijo kupcev na kratkih pozicijah. Vsaj kratkoročno. Povedano bolj preprosto, lahko bi prišlo do hitrega odboja, najverjetneje do že prej omenjenih vrednosti ($21.500 oz. $23.700), čemur bi lahko znova sledila hitra korekcija. Poglejmo si, zakaj kljub odboju še ne bi bil pretirano vzhičen, vsekakor pa bi bil zadovoljen, da bi se BTC vsaj premaknil iz območja $19.000-$20.000.
Rekordna stopnja likvidacijskih pozicij
Likvidacijske pozicije so pozicije pri določeni vrednosti, katere zaprejo odprto naročilo, v kolikor jih vrednost doseže. Temu pravimo likvidacija. Likvidacija lahko doleti tako kupce na dolgih pozicijah, kot kupce na kratkih pozicijah. Spodaj lahko vidimo aktualni heatmap graf za BTC, ki prikazuje območja z največ odprtimi likvidacijskimi pozicijami. Območje z največ odprtimi likvidacijskimi pozicijami je odprto prav pri vrednosti $17.500, torej v območju aktualnega dna. Kaj to pomeni? Kot sem že večkrat izpostavil, v času bear marketov pogosto prihaja do iztiska oziroma likvidacij retail kupcev, Tako tistih na dolgih, kot tistih na kratkih pozicijah. Tako veliki kapital gradi dominanco na trgu in pobira retail kapital.
Glede na spodnji graf ocenimo, da toliko likvidacijskih pozicij ni bilo odprtih (na tako strnjenem območju) že vsaj leto dni. In glede na karakteristike trga, ki že več mesecev neusmiljeno likvidira retail kapital, si težko predstavljam, da teh pozicij ne bi likvidiral, preden bi prešel v fazo odboja. Seveda ni nujno, da bo do teh likvidacij prišlo, a obstaja velika verjetnost, kar pomeni, da bi pred velikim odbojem, lahko videli vsaj re-test aktualnega dna oziroma bi lahko padli še nekaj nižje. Zato ostajam previden, kljub morebitnim odbojem.
Pudarki
- BTC na 1W intervalu že v tretje poskuša s prebojem makro down-trend linije. Oba predhodna poskusa sta bila neuspešna, zato je sledila večja korekcija
- Teden se je komaj pričel, zato bo BTC v prihodnih dnevih ponovno vsaj poskušal prebiti down-trend linijo in jo spremeniti v support (samo preboj ni dovolj)
- Za uspešen preboj, se mora pozicionirati vsaj nad $19.500, idelano nad $20.500
- Ker gre za tedenski (1W) interval bo potrebno počakati še 6 dni, da se teden zaključi. Takrat bomo dobili bolj jasen odgovor
- V kolikor bi bil trend pozitiven, bo BTC napadel prvo target linijo pri $21.500, sledi target linija pri WMA200, ki se nahaja pri vrednosti $23.700
- On-chain indikatorji nakazujejo signale, ki gredo v smeri odboja, a žal je trgovalni volume BTC tako nizek, da so za enkrat še vedno precej nezanesljivi
- V primeru, da preboj ne bi uspel, sta aktualni dve support liniji. Prva pri $18.500, druga v območju aktualnega dna, pri dobrih $17.500
- Glede na nizek volume, Bollinger Bands indikator in on-chain indikatorje, BTC zagotovo pripravlja večjo spremembo trenda. Vprašanje je le, kdaj bo do nje prišlo. Natančnega datuma žal ne ve nihče, lahko pa ocenimo, da bi do spremembe lahko prišlo v obdobju do sredine novembra (1-4 tedne)
Gre za osebno mnenje in kot vedno priporočamo izdelavo lastne tehnične analize. Vse navedene informacije so zgolj informativne narave. Vsem, ki želite dodatnih informacij, signalov in tehničnih analiz, je na voljo naša premium storitev, Kriptokrat Premium. Kriptokrat Premium vam večkrat dnevno ponuditi dodatne informacije, analize, trgovalne nasvete in opozorila, s pomočjo katerih lahko dodatno optimizirate svoje trgovanje in izboljšate ROI, sedaj za zgolj 50 EUR/leto, namesto 75 EUR!
