Market Watchdog makro tedenska analiza za obdobje 31.10. – 6.11.2022 🔒

Tokrat je pred vami prvo Watchdog tedensko poročilo, ki je novost namenjena Premium uporabnikom. Primarni namen tovrstnih poročil je pregled in analiza makro finančnih, ekonomskih, gospodarskih in geopolitičnih dogodkov po svetu, ki bi lahko vplivali na delovanje trga in samega tržnega trenda. S pregledom Watchdog poročil, boste dobili redni tedenski širši vpogled na globalno dogajanje na finančnih trgih, prav tako pa boste lahko prilagajali svojo trgovalno strategijo, glede na potencialne tržne spremembe.

Watchdog poročila so sestavljena iz sklopov grafov, na katere moramo biti pozorni, saj nakazujejo potencialno dogajanje v bližnji in srednjeročni prihodnosti.

Zaupanje EU in ZDA potrošnikov (EUCCI, USCCI)

Stopnja zaupanja evropskih in ameriških potrošnikov je zelo dober indikator, ki nakazuje najverjetnejši potrošniški in investicijski krč, ki vodi v tržne korekcije. Nižje kot je zaupanje potrošnikov, manj trošijo in investirajo, saj prevladujeta strah in nezaupanje.
 
Med mesecem junijem in julijem, sta oba indikatorja, tako EUCCI in USCCI dosegla najnižjo zgodovinsko raven. K temu so botrovali izjemno negativni signali ameriške FED in ECB, kateri sta obe napovedali drastični dvig obrestnih mer, kot najverjetnejši prihod recesije, svoje pa so dodale še nestabilne razmere v Ukrajini. Z avgustom so se stvari nekoliko umirile in prišlo do do povišanja stopnje zaupanja, tako med evropskimi, kot med ameriškimi potrošniki.
 
Je pa stopnja zaupanj med ameriškimi potrošniki kar nekaj višja, saj za razliko od EU potrošnikov, niso neposredno prizadeti zaradi dogajanja v Ukrajini (energetska kriza, visoke cene hrane in energentov itn.).

Kot omenjeno, situacija se umirja in kljub temu, da nas v naslednjih dnevih čaka najava novih obrestnih mer v ZDA, to pretiranega šoka najverjetneje ne bo povzročilo. Posledično to pomeni, da finančni in kripto trgi kratkoročno ne bodo deležni večjih korekcij in šokov. Pričakujemo lahko kakšen pullback, a razmere nakazujejo, da bi lahko v naslednjih tednih videli več pozitivnega gibanja.

Fear & Greed Index

Indikator še vedno nakazuje stopnjo strahu, a se ne nahaja več v območju ekstremnega strahu. Višja kot je stopnja strahu, več bežanja in umika kapitala lahko pričakujemo iz kripto trga. Trenutna stopnja sicer nakazuje strah, a glede na to, da se v tej fazi nahajamo že kar nekaj časa, večjega bega kapitala iz trga ne pričakujem. Vsekakor pa ne moremo pričakovati rekordnih odbojev. Najverjetneje nas kratkoročno čaka še nekaj konsolidacije, nato pa nekaj več pozitivnega gibanja. Koliko? V veliki meri bo odvisno od informacije o novih obrestnih merah, ki jih bo FOMC podala v sredo oziroma četrtek. 

DXY (USD)

Kadar analiziramo širše tržno dogajanje je zelo pomembno, da spremljamo gibanje ameriškega Dollarja (USD). Vemo, da je gibanje USD obratno sorazmerno z gibanje BTC in kripto trga. Povedano bolj preprosto, ko raste USD pada BTC in obratno, ko pada USD, raste BTC.

USD je v območju $112 naletel na močno resistance linijo, katere ni uspel prebiti, zato je prešel v dolgo pričakovano korekcijo. Aktualne globalne razmere, s katerimi se soočamo v letošnjem letu, zelo pozitivno delujejo na USD, prav tako dvig obrestnih mer, zaradi katerih rekordno padajo druge pomembnejše svetovne valute, v odnosu na USD. A ta strma rast USD se najverjetneje zaključuje. Vsaj za nekaj časa. Kot lahko vidimo na spodnjem grafu, 1W RSI že nekaj časa vztraja v območju prenakupljenosti in pravi “čudež” je, da USD do sedaj še ni prešel v neko večjo korekcijo. Razlog gre iskati v umetno ustvarjenih ekonomskih in geopolitičnih pogojih, ki so naklonjeni USD. A kot rečeno, USD se že predolgo časa giba tik pod zgornjo mejo RSI, kar pomeni, da bo kupna moč počasi pošla. Želel bi si, da bi USD padel vsaj do supporta okoli $108, ali še nižje. Najverjetneje bo še enkrat poskusil s prebojem resistance linije, a za kakšen resnejši preboj, USD v tem trenutku nima moči, še posebno ne, da bi trenutno resistance linijo spremenil v support. Prav to so razmere, ki jih čaka BTC, saj bi to pomenilo povečan odbojni potencial.

Delniški trg S&P 500 (SPX) in NASDAQ (IXIC)

Poleg USD, je ključen pokazatelj prihajajočega gibanja BTC in kripto trga, tudi delniški trg. Predvsem index S&P 500 (SPX) in NASDAQ (IXIC). Po nekaj mesečni korekciji in šibkosti delniškega trga, se je le ta stabiliziral in nakazal nekaj več moči. Zelo pomemben pokazatelj skritega bullish trenda je WMA200 trend linija (zelena), ki v primeru SPX indexa deluje kot support. SPX je za kratko padel pod WMA200 trend linijo, a se je kaj hitro odbil od nje in prešel v odboj. Le ta ni izrazit, a je dovolj velik, da vsaj trenutno (kratkoročno) nakazuje, da biki še vedno ohranjajo nekaj pomembne moči. Dokler index vztraja nad WMA200 trend linijo, ki ločuje bearish od bullish trenda, je to pozitiven signal.

Nekaj manj moči nakazuje NASDAQ, ki je prav tako padel pod WMA200 linijo, a v tem primeru WMA200 še vedno deluje kot resistance linija.

Kakšen signal nam nakazuje delniški trg? Glede na zgoraj prikazana grafa lahko ocenimo, da se stanje na trgu izboljšuje, a še vedno ni v fazi širšega bull trenda. Priča smo izboljšanju razmer, a le te še vedno niso stabilne, predvsem pa še ne nakazujejo začetka prehoda v bull market. Ne glede na vse, bi lahko kratkoročno videli nekaj več pozitivnega gibanja.

BTC dominanca (BTC.D)

Po nekaj tednih nekoliko bolj izrazite dominance BTC, ta popušča. Sicer je še vedno na strani BTC, a se nahaja v neposredni bližini mejne vrednosti 40%, kar pomeni, da se vedno več kapitala steka v altcoine, ki že kažejo kar nekaj moči. Potrebno bo spremljati dominanco tudi v prihodnje in ko vrednost pade pod 40%, bo to nakazovalo na povečano moč altcoinov, kateri bodo naredil kar nekaj lepega donosa. Pred nami je torej obdobje, ki bo precej ugodno za mnoge altcoine. 

BTC Rainbow chart

Graf, ki prikazuje faze po nakupnem potencialu za BTC. Kot vidimo, se BTC še vedno nahaja globoko v spodnjem, temno modrem območju, ki predstavlja zgodovinsko najbolj ugodno območje nakupa. Podobno velja tudi za mnoge altcoine. Torej se še vedno nahajamo v fazi akumulacije. To sicer ne pomeni, da BTC ne more pasti nižje, pomeni predvsem odlično nakupno priložnost.


Dominanca stablecoinov (USDT.D)

Podobno kot dominanca BTC, tudi dominanca stablecoinov nakazuje, koliko denarja se steka v stablecoine, namesto v BTC oziroma altcoine. Višja kot je dominanca stablecoinov, več denarja se steka v njih, kar lahko nakazuje dvoje:

  • Trgovalci in investitorji prodajajo BTC in/ali altcoine in “bežijo” v stablecoine, kar prinaša tržno korekcijo
  • Trgovalci in investitorji s fiat valutami kupujejo stablecoine, kar nakazuje najverjetnejši odboj trga, saj bodo stablecoine kmalu pretvorili v BTC ali altcoine

Zato je potrebno dominanco stablecoinov analizirati nekoliko širše. Kot lahko vidimo na spodnjem grafu, dominanca stablecoinov pada, kar nakazuje nekaj več bullish momenta. Posledično smo v zadnjih dnevih videli odboj BTC nad $20.000, mnogo altcoinov je pokazalo kar donosno rast. Graf še vedno nakazuje potencialno tvorbo bearish M vzorca, kar pomeni, v kolikor se bo realiziral, da bodo trgovalci stablecoine menjali za BTC in altcoine. Trend, ki nakazuje ugodne razmere za BTC in altcoine. Pričakujemo lahko, da bodo trgovalci, po donosnejšem tednu, nekaj dobička pretopili v stablecoine, zato lahko pride do manjše korekcije oziroma pullbacka, a trenutni trend ne nakazuje kratkoročnih težav. Tako ostaja kritična točka le bližajoči se FOMC meeting.

Tudi on-chain analiza supplya stablecoinov na menjalnicah nakazuje fazo konsolidacije. Kadar krivulja (spodnji graf) nakaže izrazito rast in se usmeri na gor, to nakazuje povečan prodajni pritisk in padec vrednosti BTC ter altcoinov. Kot omenjeno, krivulja nakazuje fazo konsolidacije kar pomeni, da bo najverjetneje prišlo do manjšega izplačila dobičkov, večjih pretresov pa kratkoročno ni za pričakovati.

Povzetek

Pred nami je obdobje, ki bo ponudilo nekaj več pozitivnega trenda, ki smo ga že videli v zadnjem tednu. Trgovalci bodo izplačevali nekaj dobička, kar lahko pripelje do določenega pullbacka, a večjih korekcij ni za pričakovati. 

Trg ostaja v fazi konsolidacije, kar pomeni, da smo še vedno v fazi, ki je primerna za akumulacijo kovancev. V pričujočem tednu bo največji vpliv na trg imela informacija o novih obrestnih merah v ZDA. FOMC bo informacijo podala v sredo oziroma četrtek, ko lahko pričakujemo nekaj več volatilnosti, a kakšnih rekordnih korekcij ni za pričakovati. Predvsem bo šlo za kratkotrajno reakcijo, kateri bo, vsaj po trenutnih indikatorjih, sledilo zopet nekaj več pozitivnega trenda. V kolikor bo FOMC obrestno mero dvignila za 0,75%, kot se pričakuje, to lahko povzroči nekaj več prodajnega pritiska preko vikenda, a hujših šokov ni za pričakovati. V kolikor bi FOMC obrestno mero dvignila za 0,50%, kar po tihem pričakujem, bi to lahko delovalo bolj pozitivno. 

Geopolitične razmere se umirjajo oziroma ostajajo nespremenjene, tudi makro ekonomski kazalci ostajajo v stabilni fazi, torej se ne slabšajo. Vsekakor nekaj, kar bi kripto trgu lahko dalo nekaj več zagona. Kljub temu, rekordnih odbojev še ne pričakujem. Vseeno ostanite pozorni, saj se razmere lahko hitro spremenijo.

 

Zapis je zgolj informativne narave in ne predstavlja finančnega nasveta!

Predhodnji članek

Kratka analiza kripto trga (TOTAL) – tehnična analiza

Naslednji članek

Bitcoin (BTC)/USD – tehnična analiza. Kaj sledi po včerajšnjem zasedanju FOMC?

error: Vsebina je zaščitena!